Cách thổi giá tài sản

Nghỉ lễ chắc toàn bộ VWA đang enjoy du lịch và nhân câu chuyện du lịch thì xin chia sẻ một câu chuyện về 3 người do máy bay có vấn đề nên phải nhảy dù xuống một hoang đảo.

Một nhân viên ngân hàng (NH)

Một chuyên gia Bất động sản (BĐS)

Một nhà đầu tư (ĐT)

Tất nhiên khi họ rời máy bay thì đã không kịp cầm hành lý theo. Và tất cả tài sản vật chất và tài chính họ có bao gồm và 100 USD trong ví của nhà đầu tư và một cái cốc.

Khi lên đảo, họ tính xem phải làm gì?

Nhanh trí nhất là Nhân viên ngân hàng. Anh ta tuyên bố mở ngân hàng và nhận gửi tiền tiết kiệm với lãi suất 6%/năm. Nhà đầu tư đưa anh ấy 100 USD, và anh ấy ghi vào sổ vào mục “Tiền gửi”.

Chuyên gia Bất động sản thấy trên đảo nhiều đất nên khuyên nhà đầu tư 100 USD từ ngân hàng và trái phiếu với lãi suất cao hơn ngân hàng 7%/năm

Nhà đầu tư thấy rất hợp lý! Bạn rút 100 USD của Nhân viên ngân hàng, đưa cho và nhận lại tờ giấy trái phiếu.

Chuyên gia BĐS bán trái phiếu có 100 USD thì tiếp tục gửi Ngân hàng vì số tiền quá nhỏ, cần nhiều hơn để làm dự án và cần tăng tín nhiệm với Ngân hàng.

Sau khi lang thang một lúc trên đảo, chia sẻ về tầm nhìn chiến lược của Bất động sản thì Chuyên gia Bất động sản lại rỉ tai nhà đầu tư về một câu chuyện mới

Chuyên gia Bất Động Sản đề xuất cho Nhà Đầu tư kiếm thêm 1%/năm bằng cách vay tiền của ngân hàng với lãi suất 7% và mua thêm một trái phiếu nữa, chuyên gia BĐS sẽ phát hành với giá 8%.

Suy nghĩ một lúc, Nhà đầu tư đến chỗ Nhân viên ngân hàng và vay 100 USD với tài sản thế chấp là trái phiếu 100 USD đầu tiên. May là ngân hàng có 100 USD – vì BĐS đã gửi tiết kiệm. Nhà đầu tư đầu 100 USD và nhận lại một trái phiếu nữa thành 2 trái phiếu

Chuyên gia BĐS lại gửi 100 USD vào ngân hàng – và tổng tiền gửi của là 200 USD và khoản nợ 200 USD trái phiếu

Nhân viên ngân hàng vui mừng vì toàn bộ dân số sử dụng dịch vụ của ngân hàng. Ngân hàng có lãi vì cho vay cao hơn tiền gửi, toàn bộ khoản vay đèu là trái phiếu có đảm bảo bởi chuyên gia BĐS

Nhưng chuyên gia BĐS chưa muốn dừng lại. Họ phát hành trái phiếu thứ 3 cho nhà đầu tư và khuyên họ đi vay ngân hàng tiếp với tài sản thế chấp là trái phiếu thứ 2.

Cứ thế vòng quay tiếp tục tới lần thứ 50, khi đó Chuyên gia BĐS có 5000 USD tiền gửi trong ngân hàng có thể rút ra bất cứ lúc nào, và 5000 USD nợ trái phiếu chưa đến hạn thanh toán.

Khi có tiền thì chuyên gia BĐS muốn có mọi thứ, và đề nghị mua cái cốc với giá 100 USD.

Nhà đầu tư không đồng ý – vì chỉ có mỗi cái. Ngoài ra tiền cũng không phải là vấn đề với nhà đầu tư vì nhà đầu tư có tận 5000 USD trái phiếu Bất động sản, tiền lãi hàng năm là đủ xài nên ra giá 2200 USD

Chuyên gia BĐS suy nghĩ một lúc và đồng ý! có tận 5000 USD gửi ngân hàng và có thể cho phép mình chơi sang nên yêu cầu nhân viên ngân hàng chuyển khoản

Như vậy nếu phân tích một nền kinh tế thì sẽ thấy trên đảo có tài sản vật chất trị giá 2200 USD và 10000 USD tài sản tài chính – là các trái phiếu và khoản gửi ngân hàng. Như vậy tổng tài sản trên đảo đã tăng lên 122 lần

Thực tế thì sự thực là trên đảo vẫn chỉ có 3 người, 1 tờ 100 USD và 1 cái cốc, và họ nên làm việc gì đó có ích hơn, chẳng hạn như đi hái dừa.

Câu chuyện sưu tầm này có thể giải thích cho các vấn đề hiện tại thay vì các thuật ngữ phức tạp như QE, QT hay Bảng cân đối và nguồn gốc của nó là TÍN DỤNG