VNDirect khuyến nghị 5 mã cổ phiếu đáng tích lũy trong tháng 5

CTCK VNDirect (Mã CK: VND) đưa ra 5 cổ phiếu ưa thích với mức sinh lời kỳ vọng hàng chục phần trăm bao gồm: BCG, MWG, PVS, REE và VPB.

BCG - Công ty Cổ phần Bamboo Capital

VNDirect đánh giá cao BCG trong cả ngắn hạn và dài hạn với tốc độ tăng trưởng kép lợi nhuân ròng là 45,7% trong giai đoạn 2022-24, liên quan đến:

(1) Đóng góp lớn từ các dự án đang bàn giao. Chúng tôi kỳ vọng BCG sẽ bàn giao một phần của dự án Hội An D'Or và Malibu Hội An vào năm 2022, mang lại doanh thu 4.897 tỷ đồng (55,4% tổng doanh thu), trong khi việc bàn giao dự án có thể ghi nhận doanh thu 5.233 tỷ đồng (+6,9% svck) trong năm 2023.

(2) Năng lượng tái tạo là động lực cho tăng trưởng dài hạn.

VNDirect dự báo doanh thu mảng năng lượng của BCG sẽ đạt 1.786 tỷ đồng (chiếm 20,2% tổng doanh thu) trong năm 2022 và 3.791 tỷ đồng (chiếm tỷ trọng 32,7%) trong năm 2023.

MWG - Công ty Cổ phần đầu tư thế giới di động

VNDirect đánh giá cao MWG vì:

(1) MWG có thể hưởng lợi từ sự phục hồi mạnh mẽ của cầu tiêu dùng sau đại dịch nhờ vị thế thống lĩnh thị phần

(2) MWG đang tối ưu hóa hiệu quả của BHX (chuỗi cửa hàng tạp hóa) vào năm 2022 để đạt đến điểm hòa vốn trước khi đặt chân ra miền Bắc vào năm 2023

(3) MWG không ngừng tìm kiếm các động lực tăng trưởng mới như An Khang hay AVAKids để có thể duy trì đà tăng trưởng mạnh trong dài hạn

(4) Cổ phiếu MWG có thể được hưởng dòng tiền mạnh mẽ từ việc tăng NAV của Quỹ ETF VNDiamond.

PVS - Tổng Công ty Cổ phần Dịch vụ Kỹ thuật Dầu khí Việt Nam

VNDirect ưa thích PVS vì chúng tôi tin tưởng vào triển vọng tích cực của công ty với tốc độ tăng trưởng kép lợi nhuận ròng hàng năm là 26,7% trong giai đoạn 2022-24, liên quan đến:

(1) sự đóng góp vững chắc của mảng FSO/FPSO nhờ giá dầu cao tạo điều kiện thuận lợi cho PVS trong việc đàm phán hợp đồng mới với các đối tác FSO/FPSO

(2) triển vọng kinh doanh M&C được cải thiện từ năm 2022 sau các hợp đồng mới được ký kết trong năm 2021 và tiềm năng rất lớn từ các dự án lớn như Lô B - Ô Môn, mà chúng tôi mong đợi sẽ được khởi động trong năm nay.

REE - Công ty Cổ phần Cơ điện lạnh

REE được kỳ vọng sẽ có triển vọng kinh doanh tốt trong giai đoạn 2022-24. Chúng tôi dự báo LNR năm 2022 tăng 18% svck nhờ mảng năng lượng và M&E phục hồi. Trong năm 2023, bất động sản sẽ chiếm tỷ trọng cao hơn nhờ sự đóng góp của E.town 6, dẫn đến LNR của REE có thể tăng lên mức 2.641 tỷ đồng (+19% svck). Việc thị trường bị bán tháo gần đây đã khiến giá cổ phiếu REE quay trở lại vùng định giá hấp dẫn.

VNDirect tin rằng với tiềm năng tăng giá 24%, tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro là hấp dẫn để gia tăng tỷ trọng cổ phiếu phòng thủ như REE

VPB - Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam thịnh vượng

VNDirect lựa chọn VPB cho mục tiêu đầu tư dài hạn, vì:

(1) VNDirect kỳ vọng VPB được Ngân hàng Nhà nước cấp tăng trưởng tín dụng cao trong năm 2022 (>23%) nhờ hệ số CAR cao nhất ngành (15,2%) và hệ số LDR thấp (76,3%) trong Q1/22

(2) Sự phục hồi của FE Credit mang lại khoảng 4.000-5.000 tỷ đồng trong năm 2022.